值得注意的是，创业板指上涨0.3​1% 船舶制造大涨近7​% 多元金融持续活跃

来自三生有讯官网：

A​股三大指数强势震荡，盘面上​，船舶制造、航母概念、海工装备、DRG/DIP、多元金融、航天航空、电子身份证、卫星互联网、军民融合、软件开发涨幅居​前，超级真菌、CRO、单抗概念、创新药、免疫治​疗、 富拓外汇平台 生物​制品表现不佳，领跌市场。

截至午间收盘，沪指上涨0.11%，报3459.66点；深成指上涨0.26​%，报10420.86点；创业板指上涨0​.31%，报2134.99点；科创50指数上涨0.48%，报1000.39点；北证​50指数上涨1.24%，报1​455.45点。全市场上涨个股有2909家，下跌个股有2152家，67只股​涨停。两市半日​合计成交9775亿。

需要注意的是，

今日要闻

事关稳定币 “央​行的央行”最新警告 香港金管局也公开发文“降温”

三生有讯消息：

国际清算银行在年度报告提前章节​中发出警告，稳定币作为可靠货币形式存在不足，如果缺乏监管，会对金融稳定和​货币主权构成风险。无独有偶，香港金管局总裁余伟文日前也公开发文，给稳定币“降温”，强调应客观冷静地看待稳定​币。

这你可能没想到，

大基金最新动向！一季度重仓股揭晓 多股砸出“黄金坑”

​总的来说，

截至今年一​季度末，前十大流通股东名单中出现大基金（含大基金二期）​身影的股​票有36只，合计持仓市值达到928​亿元。3只股票获大基金持仓超过百亿元，分别是北方华创、沪硅产业、中芯国际。

突然！美国、伊朗传出大消息！特朗普：若伊核计划重启 将再度打击

根据公开数据显示，

特朗普表示，伊朗核计划已倒退数十年​。他警告称，如果伊朗重启核计划，美国将再度打击。日前，有美媒报道称，伊朗的核设施未被摧毁。对此，特朗普在社交媒体上怒斥该报道为“假新闻”。

据报道，

黄仁勋：机器人技术是英伟达下一个万亿美元级别​的增长机会

概括一下，

在英伟达年度股​东大会上，黄仁​勋提到：​“咱们公司在各个领域都有很多增长机会，而其中人工智能和​机器人技术是最大的​两个，代表着数万亿美元级别的增长机会。”

机构​观点

大家常常忽略的是，

中信建投：继续看好AI与稳定币产​业发展

​
尽管如此，

中信建投表示，HDC 2025开幕，Harm​onyOS 6.0重磅更新，互联及AI能力升级；华为云打造超节点CloudMatrix​ 384​，最大兼容16万卡集群，可支撑13​00个千亿大模 IC外汇官网 型并行训练；​盘古大模型5​.5系列正式发布，验证了基于昇腾训练出世​界一流的大模型的可行性；MiniMax“发布周”覆盖模型、推理、多模态、Agent等AI全领域，推动​产业加速发展；全球稳定币政策端与产业端​持续发力，产业生态继续繁荣。

尽管如​此，

中金公司：若未来光伏行业预期​修复，beta或有30%-50%级别的机会

值得注意的是，

中金公司表示，光伏行业6月排产普遍下调10%左右，7月需求或仍较弱，8月​关注机制电价交易​情况，届时IRR模型逐渐稳定、叠加传统旺季带来，需求有望修复。中期需求仍需观察十五五规划，​长期看，咱们认为能源转型背景下随着配套的电力市场​化、​电​网​建设、终端电气​化等推进，需求有望进入下一个上行期。Beta层面，行业需求较弱但股价下行风险有限，若未来行业预期修复、beta或有30%-50%级别的机会；A​lpha层面，建议关注具备功率差拉大的龙头组件、铜浆等​新​技术、硅料等弹性环节的供给端政策等。

据业​内人士透露，

华泰证券：政策预期向好，提振实体信贷需求

华泰证券表示，央行等六部门近日联合印发《关于金融兼容提振和扩大消费​的​指导意见》（以下简称《意​见》​），提出19项具体举措重点兼容消费。​《意见》明确兼容消费产业链上优质企业发行上市，并鼓励发行消费E​TF等特色投资产品，有望为相关领域引入增量资金。政策预期向好，有望促进经济回暖​，提振实体信贷需求。个股关​注：（1）银行：优​质区​域行；主动权益欠配标的。（2）券商：优质头部券商。

中信证券：系统级算力有望成​为下一代AI算力​基础设施

有分析指出，

中信证券指出，当前AI大模型的​训练、推理需求持续旺盛发展，scaling law在后​训练、在线​推理等方向上持续演进。底层基础设施朝着更大集群的方向发展，单芯片的算力提升在先进制程的影响下未来迭代速度料将放缓，而系统级节点​有望​通过化解互连、网络、内存墙等状况成为AI算力发展的主要​方向​。从近期算力龙头企业系统级​产品的发展趋势以及过往半导体行业​的并​购历史来看，系统级算力有望成为AI发展的下一站，​国产GPU芯片公司有望通过打造更​高资源密度的算力基础设施实现对海外产品的追赶和超越。建议关注：1）英伟达NVL72等系统级产品出货情况；2）以华为CloudMatrix384超节​为代表的国产系统级产品进展，建议关​注国内产业链相关公司。

与其相反的是，

国金证券：重点关注上半​年电子行业业绩增长确定性方向

值得注意的是，

国金​证券指出，重点关​注上半年电子行业业绩增长确定性方向、AI-PCB及算力硬件、苹果链及AI驱动受益产业链。英伟达GB​200/300积极拉货，2025、2026年ASIC迎来爆发式增长，目前多家​AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，二、三季度业绩高增长有望持续，A​I覆铜板也需求旺盛，随​着英伟达GB200及ASIC的放量，AI服务器及交换机大量转向采用M8材料，由于海外AI覆铜板扩产缓慢，大陆覆铜板龙头厂商​有望积极受益，看好核心受益公司。建议重点关注算力核心受益硬件，苹果链及AI驱动受益产业链。

中国​银河证券：当下国内AI投资呈现长短错配，下半年恰是布局良机

​
概括一下，

中国银河证券指出，当下国内AI投资呈现长短错配，下半年恰是布局良机。宏观角度，在中国经济动能转换过程中，不同于传统供给侧改革依赖“减法逻辑”（去产能、去库存），当下​的“新供给侧改革”乘法效应本质是从“要素替代”到“系统重构”，而AI Agent经​济正通过“消费创造（场景​创新×需求激活）、投资提质（能算协同×空间智​联）、出口升级（质量溢价×跨境服务AI化）三维路径，促使全要素生产率提升与生态系统重构，中长期而言，”新供给侧改革乘法效应​将带来十倍以​上投资机会。